배당 성장 ETF vs 고배당 ETF : 최근 10년 총수익률 데이터 완벽 비교

 

주식 투자에서 ‘배당’은 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 투자자들에게 꾸준히 사랑받는 전략입니다.

 

하지만 ‘배당 성장 ETF’와 ‘고배당 ETF’는 이름은 비슷해도 실제 투자 성과와 위험, 그리고 투자에 적합한 시기가 다릅니다.

 

이 글에서는 최근 10년간의 총수익률 데이터를 바탕으로, 두 ETF 유형의 실제 성과와 투자 시 고려해야 할 핵심 포인트를 초보자 눈높이에 맞춰 상세히 분석합니다.

---

1. 배당 성장 ETF와 고배당 ETF, 무엇이 다른가?

 

구분	배당 성장 ETF (예: SCHD, VIG)	고배당 ETF (예: KODEX 배당가치, TIGER 고배당)
전략	배당을 꾸준히 늘려온 기업에 투자 (10년 이상 배당 성장)	현재 배당수익률이 높은 종목 중심
대표 종목	미국 대형주 (PepsiCo, Microsoft 등)	국내 대형가치주, 은행주 등
배당수익률	2~3.5% (2025년 기준)	6~9% (2025년 기준)
변동성	상대적으로 낮음	시장 및 업종별 변동성 높음
배당지급	분기/반기	연 1~2회
장점	배당+시세차익, 안정적 성장	고배당 수익 확보
단점	배당률 낮음, 성장주 하락기 위험	배당 변동성, 산업 편중 리스크

---

2. 최근 10년간 총수익률 데이터 비교

• 미국 배당 성장 ETF (예: SCHD, VIG)
  • 10년간 누적 총수익률: 약 200~250% (연평균 12~13% 내외)
  • 배당수익률은 2~3.5% 수준이지만, 배당이 꾸준히 증가하고 주가 상승분까지 합산하면 장기적으로 복리 효과가 큼.
• 국내 고배당 ETF (예: KODEX 배당가치, TIGER 고배당)
  • 10년간 누적 총수익률: 약 100~130% (연평균 7~9% 내외)
  • 배당수익률은 6~9%로 높지만, 주가 성장률은 상대적으로 낮음. 국내 증시 변동성에 크게 영향받음.
• 직전 1년(2024~2025) 기준
  • 미국 배당 성장 ETF: SCHD +12.7%, VIG +11.9%, 배당수익률 2~3.5%
  • 국내 고배당 ETF: TIGER 미국고배당커버드콜 +7.8%(배당 9.1%), KODEX 배당가치 +5.3%(배당 6.2%)

반응형

---

3. 그래프와 숫자로 보는 실제 투자 성과

• 최근 10년간 누적 수익률 차트
  • 배당 성장 ETF(미국)는 꾸준한 우상향 곡선을 그리며, 경기 침체기에도 배당 성장으로 방어력을 보여줍니다.
  • 고배당 ETF(국내)는 특정 구간에서 높은 배당으로 수익률을 끌어올리지만, 주가 하락기엔 배당 증가로도 손실을 상쇄하기 어렵습니다.

---

4. 투자자별 현실적 선택 가이드

• 안정성과 성장 모두 원하는 투자자
  • 배당 성장 ETF(미국형)가 유리. 복리 효과와 배당 증가, 시세차익을 동시에 노릴 수 있습니다.
  • 장기 투자(10년 이상) 시 총수익률이 확연히 높음.
• 단기 고수익, 현금흐름이 중요한 투자자
  • 고배당 ETF(국내형)가 적합. 높은 배당수익률로 현금 흐름을 극대화할 수 있습니다.
  • 단, 배당 변동성, 업종 편중 리스크에 유의해야 합니다.
• 포트폴리오 분산
  • 미국 배당 성장 ETF와 국내 고배당 ETF를 적절히 혼합해 투자하면, 시장 상황에 따라 리스크를 분산할 수 있습니다.

---

5. 초보자가 꼭 알아야 할 실전 팁

• 단순히 ‘배당률’만 보지 말고, ‘배당의 지속성’과 ‘성장성’을 함께 따져야 합니다.
• ETF의 운용보수, 배당 지급 빈도, 세금(국내/해외 배당소득세 차이)도 꼼꼼히 확인하세요.
• 시장 변동성, 금리 환경에 따라 배당주 ETF의 성과가 달라질 수 있으니, 분기별로 성과를 체크하는 습관을 들이세요.
• 장기 투자 시, 복리 효과와 배당 재투자가 총수익률을 크게 좌우합니다.

---

결론: “높은 배당”보다 “지속 가능한 배당”이 진짜 수익의 핵심

• 미국 배당 성장 ETF는 ‘배당을 꾸준히 늘리는 기업’에 투자해 장기 복리와 안정성을 추구합니다.
• 국내 고배당 ETF는 ‘당장의 고배당’으로 현금흐름을 극대화하지만, 변동성과 편중 리스크가 큽니다.
• 최근 10년 데이터를 보면, 장기적으로는 배당 성장 ETF가 더 높은 총수익률을 기록하고 있습니다.
• 투자 목적과 기간, 리스크 허용 범위에 따라 두 전략을 적절히 조합하는 것이 현실적으로 가장 유리합니다.

초보자라면, 단순히 ‘높은 배당’에 현혹되지 말고, ‘지속 가능한 배당 성장’의 힘을 꼭 기억하세요!